有色、军工是改变了行业逻辑的板块,各种金属产品按照耗能和停产的排序最终得出来得结论有3个品种是比较好的,铝、锌、镍,也就是在当下碳中和背景下耗电比较高的、库存比较低的双向紧缺的品种,这三个品种会好一点。如果是这三个品种要看市场机会,现在周期如果是大的出货潮那么就不是套人了,而是“埋人”,坟头草长三年,三年才能爬出来。如果是稀土则就是另外一种节奏,因为整个稀土产量将控制住,控住之后需求持续增长,那么将会产生涨价,它们的涨价将不受限制,而且不会被查,这是关键。所以说有色和稀土是两个逻辑,而有色里面强势的品种就算再强,也会受到周期股的拖累。